jbo竞博官网|募资难以跟上消耗 青岛银行关注类贷款迁徙率连升

2023-11-04 09:47:30

《投资时报》研究员 赵新平　　2019年末青岛银行注目类贷款迁移率为52.47%，较2018年末减少7.94个百分点；今年一季度该指标之后下降，为55.81%，较年初又减少了3.34个百分点。　　无风不起浪。近日有媒体报道称之为，中铁中基供应链集团违规积极开展投资基金基金业务被公安部门，涉案金额近40亿元，近期多名投资者将涉案基金管理人连同基金托管人青岛银行一起告上法庭，由此青岛银行（002948.SZ，3866.HK）在其中的涉及责任也引起普遍注目。

　　由于在中国基金业协会网站的托管地机构栏中未找到青岛银行的身影，因此其托管地资质遭外界批评。据理解，在中基协审批中牵涉到到的是证券投资基金，对于托管地投资基金股权投资基金，则不强迫有托管地资格。　　青岛银行对媒体回应，该行投资基金基金业务都已在中基协备案，每笔备案基金皆有基金编号，合乎法律法规和监管拒绝，托管地机构不对投资基金基金经营及涉及债权债务承担责任。

　　由于青岛银行只是托管地机构，业内人士称之为担责的可能性并不大。但是作为银行，再次发生类似于事件，对于银行的声誉影响仍有一定影响。　　对于去年刚刚上市的青岛银行而言，除了应付舆情危机外，其经营层面潜伏着种种问题。

　　青岛银行归母净利润及增长率（单位：亿元） 数据来源：Wind　　募资不及消耗慢　　青岛银行正式成立于1996年，在青岛市区原21家城市信用社基础上成立，前身是青岛市商业银行，2008年更加现名，目前是山东省仅次于的地方法人银行，于2015年12月3日在香港上海证券交易所下降，2019年1月16日登岸A股，是山东省首家主板上市银行，也是全国第二家“A+H”股上市城商行。　　2019年报是其上市后的首份年报，整体来看展现出较难。当年其构建营业收入96.16亿，同比快速增长30.44%；归母净利润22.85亿元，同比快速增长12.92%。　　业绩构建了两位数快速增长，乍看上去挺不错，但值得注意的是营收和净利润增幅之间差距极大。

今年一季度这一问题更为引人注目，青岛银行构建营业收入29.15亿元，同比大幅提高37.6%，但归母净利润只有个位数快速增长，为5.55亿元，同比快速增长9.41%。具体分析，主要是开支大幅度快速增长消耗了收益，从而拉低利润快速增长。

　　数据表明，2019年青岛银行利息净收入大幅提高53.36%，非利息净收入同比上升4.73%，可谓了该行营业收入3成以上增幅。其中非利息净收入的上升主因不是手续费及佣金收益导致，而是源自其他非利息收入的上升，特别是在是投资收益的上升。

当年青岛银行投资收益同比上升40.31%，青岛银行称之为原因是一公允价值计量且其变动算入当期损益的金融投资收益率与规模联合上升。　　青岛银行2019年营业开支同比快速增长38.87亿元，增幅低于营业收入增幅，由此必要冲破了利润增幅与营业收入增幅的差距，其中减少仅次于的就是信用减值损失，同比大幅提高52.18%。导致信用减值损失仅次于组成部分就是贷款和垫款信用减值损失，2019年，青岛银行发放贷款和垫款信用减值损失30.27亿元，比上年减少8.13亿元，同比快速增长36.72%。

同期，青岛银行贷款减值打算同比也大幅提高了24.31%。　　事实上，青岛银行无论营收还是开支的大幅提高都与贷款投入减少必要涉及。截至2019年末，青岛银行发放贷款和垫款1691.58亿元，比上年末减少457.91亿元，同比快速增长37.12%，在公司总资产的占比中也提升了6.44个百分点。

与此同时，贷款和垫款平均值收益率也在水涨船高，2019年发放贷款和垫款平均值收益率为5.13%，而2018年这一数据为4.88%。　　贷款投入力度的增大不仅影响到利息收入、贷款减值打算计提等，还更进一步消耗了资本，特别是在是核心资本。青岛银行虽然在2019年A股上市，但到了2019年末其核心一级资本水平并不低，上市筹措的资金消耗迅速。

　　2019年末，青岛银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.76%、11.33%、8.36%，较上市前的2018年分别上升0.92个百分点、0.49个百分点和0.03个百分点。2020年一季度资本消耗之后，季末三个指标分别为13.83%、11.15%、8.32%，较2019年末全面上升。

　　青岛银行资本充足率涉及指标 数据来源：青岛银行年报和季报　　资产质量风险增大　　青岛银行2019年末虽然构建了不良贷款亲率的上升，但不良贷款余额仍在下降。　　2019年末青岛银行不良贷款率为1.65%，同比上升0.03个百分点，不良贷款余额在减少，2019年不良贷款总额28.52亿元，比2018年末快速增长7.34亿元，其中快速增长最少的是怀疑类贷款。

　　不良率上升或与不良贷款核销力度增大有关，2019年青岛银行核销不当22.52亿元，2018年该行核销17.64亿元。　　不过，未来青岛银行资产质量上行风险仍遗，2019年末其注目类贷款迁移率为52.47%，较2018年末减少7.94个百分点；今年一季度该指标之后下降，为55.81%，较年初又减少了3.34个百分点。　　2019年青岛银行逾期贷款上升，但重组贷款在减少，2019年末该行逾期贷款24.95亿元，比上年末增加18.58亿元；已重组贷款为4.27亿元，较上年末减少1.09亿元。　　同时，青岛银行拨备覆盖率水平偏高，其中2019年末还一度上升，2019年末该行拨备覆盖率为155.09%，同比上升了12.95%，2020年一季度有所提高，为165.54%。

事实上近几年来该行的拨备覆盖率水平都不低，一直绝望在第一道150%的监管红线上，2017年该行的拨备覆盖率水平为153.52%。　　《投资时报》研究员还注意到，青岛银行贷款集中度风险有所下降，2019年末该行仅次于十家贷款和垫款比例约38.26%，同比下降9.19个百分点。　　贷款投入行业中，青岛银行增大了建筑业和房地产业的贷款投入，这两个行业在该行各行业贷款中分别位列第二大、第三大行业。

　　关联方交易方面，青岛银行对海尔集团公司及其关联方再次发生交易最低，其对海尔集团公司及其关联方的授信类业务预计额度为36亿元，2019年末业务余额为28.87亿元。其次是青岛国信发展及其关联方，对其的授信类业务预计额度20亿元，2019年末业务余额为11.72亿元。　　近期，据港交所信息透露，青岛银行第四大股东尚能乘集团已平安保险该行大约1.77亿股H股，在该行的股权比例也由8.91%降到4.99%。

一家取名为Ariana Capital Investment Limited的公司转让了这部分股权。据此前中汇集团招股书，Ariana Capital是一家在英属维京群岛登记的私营家族办公室投资公司，主要投资于地产、教育及科技创新领域。中汇集团首席执行官廖伊曼曾在记者会上透漏，Ariana Capital为香港富商邱德根家族所持有人。

本文来源：jbo竞博官网-www.grituplifted.com